現金流量表怎麼做？即睇cash flow statement計算方法 (附格式+範例)

要判斷一間公司的財務及營運狀況是否健康，除了看它的「損益表」及「資產負債表」， 同屬會計三大財務報表之一的「現金流量表」（Cash Flow Statement）亦是重要指標。尤其是資產不多的中小企更不應忽視它的影響力。到底現金流量表有甚麼用途？Cash flow statement點做？立即了解現金流量表的重要性以及它的表格式和範例。

現金流量表（Cash Flow Statement）是甚麼？

現金流（Cash Flow）是指公司在一段時間內，通過各種經濟活動（包括營業活動、投資活動、融資活動和非經常性項目）而產生的現金（Cash）和現金等價物（Cash Equivalents）的流入和流出的總稱。

現金流量表（Cash Flow Statement）通常以一季或一年為單位，記錄公司所有現金流入、流出的狀況，透過統計各種不同性質的現金流編製而成。

值得留意的是，只有實際入賬的資金才會被計入現金流量表中；如果只是合約上載明應付但未付的賬款，並不屬於現金流的一部分。

現金流量表的用途

現金流量表是衡量企業實力、獲利能力和未來前景的重要指標。它有助判斷公司是否有足夠的流動資金或現金來支付費用。公司可以使用現金流量表預測未來現金流，幫助制定預算。

不少中小企只重視資產負債表和損益表，而忽視了製作和分析現金流量表。然而在財務報表中，不少因素都可能會高估營業額，現金流量表相比資產負債表及損益表，能更加客觀分析並審視現金流量，確實掌握當前營運情況。透過分析現金流量表，公司除了可評估是否持有充足的現金應對緊急情況和還債外，亦可得知其賺取現金的能力。

現金流對中小企的意義

如果一間公司現金流過少，有機會無法支付日常營運支出，或面臨困難時沒有充足的資金渡過難關，從而產生資金鏈斷裂、周轉不靈；嚴重者更可能被迫賤賣資產，甚至停止營運。

特別對一些中小型的企業而言，公司本身資產不多，因此在面臨資金不足而需要借貸時，銀行未必願意提供太多的貸款，同時更需要支付昂貴的利息，降低企業的再籌資能力。

公司會計忽略現金流的後果

判斷公司的經營狀態是否健康，除了要看損益表中的利潤，同時亦要著重現金流，否則可能出現以下漏洞：

1. 延後或拖欠付款

‍成功向客戶銷售產品或服務的金額會在交易時立即記賬為收入，但若公司並不是馬上收到全額付款，就只能以實收到的部分金額作為現金流，以應付營運支出；一旦客戶拖欠付款，公司可能無法全額收取款項，做成壞賬。損益表中的「應收賬項」等項目雖然提高了利潤，但沒有帶來現金流，公司應要多加留意。

2. 償還貸款

‍如果公司的部分啟動資金是借來的，償還貸款本金並不會體現在損益表中，換言之也不會體現在利潤上；只有透過現金流量表的融資現金流則可反映出還款情況。

3. 3為存貨付款

‍假設公司向批發商購買商品庫存，一般要先付清款項，但可能要經過一段時間才能成功銷售商品，這種情況會降低公司成功銷售並實收款項前的現金流。因此，雖然公司能透過利潤判斷一項投資在指定時間段内帶來的盈利；但要判斷資金的借貸及使用，則需以現金流作為投資和經營時的財務策劃指標。

現金流量表有甚麼項目？

1. 營運現金流（Cash Flow from Operating）

營運現金流是指與營業相關的現金流動，包括因生產、銷售產生的現金變化，反映公司日常營運過程中賺取或花費的現金。

營業現金流絕大多數時候應為正值，且數字不應與淨利相差太多。如為正值，代表公司營運有持續流入現金；如為負值，則代表營運的現金持續流出，一般發生在創業初期或特殊時期大幅虧損，一旦出現要小心評估。

例子：

• 流入：銷售商品或提供服務的收入
• 流出：僱員薪金、店鋪租金‍

2. 投資現金流（Cash Flow from Investing）‍

投資現金流是指與投資相關的現金流動，例如土地和物業買賣、購入廠房機械設備、投資其他企業股權以及收購等。

如投資現金流為正值，代表公司正在變賣資產 (土地、金融資產) 賺錢，但這種現金流入大多只是一次性收入。投資現金流為負值屬於正常狀況，這代表公司正擴大經營規模，投資廠房設備等。

例子：

• 流入：變賣物業、土地
• 流出：增購廠房設備、投資子公司‍

3. 融資現金流（Cash Flows From Financing）‍

融資現金流是指公司透過貸款或集資等獲得或支付的現金，包括向股東募款以及向銀行借貸等。

如融資現金流為正值，代表公司向銀行或股東借錢。如為負值，代表公司還款給銀行、支付利息、向股東發放股息，或回購股份等。

例子：

• 流入：向銀行借貸、集資
• 流出：向銀行支付利息、支付股東股息、回購股份‍

4. 自由現金流（Free Cash Flow）‍

自由現金流 = 營業現金流 + 投資現金流

自由現金流是指公司透過營運所賺到的錢，扣除投資資本支出後，可以自由運用的現金。如為正值，代表公司當前可用資金增加；如為負值，公司可用資金持續減少。

營業現金流一般是正值，投資現金流則為負值，一般來說兩者相加後自由現金流會是正值。若自由現金流為負值，可能是短期內投資現金流擴大，公司一次性購買廠房與設備；但若長期為負值，公司可能面臨資金短缺危機。

現金流量表的計算方法

編製現金流量表一般分為兩種做法：直接法和間接法。

直接法（Direct Cash Flow Method）‍

直接法是指直接計算公司所有現金付款和收入項目，包括支付給供應商的現金、來自客戶的現金收入，及向員工支付的工資等。這種編製現金流量表的方法對於使用現金作為會計基礎的小型企業來說相對容易。

公司亦可以透過比較各種資產和負債賬戶，期初和期末餘額的淨增加或淨減少來計算現金流，用最簡單的方式編製現金流量表。‍

間接法（Indirect Cash Flow Method）‍

大部分企業都採用權責發生制作為會計基礎，即是收入是在交易發生時入賬，而不是實際收到款項時入賬。因此損益表（Income Statement）中的淨利潤（Net Income / Net Profit）會與實際現金流不同。大部分企業會採用間接法編製現金流量表，由淨利潤出發往前推算，將沒有發生實際現金交易的項目（例如折舊、應收賬款等）作適當加減，從而得出公司的實際現金流。

現金流量表格式＋範例

初接觸現金流管理，未確定管理方向，設計適合公司使用的現金流量表可說是第一步。至於要如何設計一個適合公司使用的現金流量表，只需要根據公司在營業、投資及融資方面的收入及支收去制訂，以下是現金流量表的基本架構及範例：

現金流量表／損益表／資產負債表的分別

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